운영비

회사가 쓰는 돈을 한 덩어리로만 보던 시절이 있었습니다. 월말에 통장에서 빠져나간 금액을 모두 합쳐 이번 달에 1억 원을 썼다고 말하는 식입니다. 합계는 맞지만 그 숫자로는 다음 달에 무엇을 해야 하는지 알 수 없습니다. 고객이 한 명 늘 때 따라 늘어나는 돈과, 고객이 몇 명이든 매달 같은 크기로 나가는 돈이 한 줄에 섞여 있기 때문입니다.

그래서 비용 회의는 늘 같은 모양으로 돌았습니다. 적자가 나면 누군가 서버 요금을 줄이자고 하고 다른 누군가 광고를 끊자고 합니다. 두 제안이 같은 무게로 놓인 채 목소리 큰 쪽이 이깁니다. 정작 그 달 지출의 4분의 3이 급여였다는 사실은 표에 드러나지 않습니다.

운영비는 이 덩어리를 가르려고 만든 칸입니다. 매출을 만드는 데 직접 들어간 돈은 매출원가로 따로 묶고, 그와 상관없이 회사를 돌아가게 하는 데 드는 돈만 이쪽에 모읍니다. 칸이 둘로 나뉘면 질문도 둘이 됩니다. 고객 한 명을 더 받을 때 남는 게 있는지는 앞쪽 칸이 답하고, 지금 규모를 유지하는 데 매달 얼마가 드는지는 이쪽 칸이 답합니다.

운영비는 손익계산서에서 매출원가 아래 한 덩어리로 놓입니다. 매출에서 매출원가를 빼면 매출총이익이 나오고, 거기서 운영비를 빼면 영업이익이 됩니다. 본업이 돈이 되는지를 판정하는 마지막 관문이 이 칸입니다.

무엇이 들어가는지는 네 갈래로 묶입니다.

1. 인건비 — 급여, 4대 보험 회사 부담분, 상여금입니다. 만드는 사람과 파는 사람이 모두 들어가고, 사람이 자산인 회사에서는 이 하나가 운영비의 60~80퍼센트를 차지합니다.
2. 시설비 — 임차료, 관리비, 장비 임대료입니다. 인원이 늘어도 매달 조금씩 오르지 않고 사무실을 옮기는 시점에 계단식으로 뜁니다.
3. 마케팅·영업비 — 광고비, 행사비, 영업 수수료입니다. 이번 달에 늘리면 다음 달 매출이 실제로 움직이는 유일한 칸입니다.
4. 일반관리비 — 업무용 소프트웨어 구독료, 회계·법률 자문료, 채용 수수료입니다. 하나하나는 작지만 종류가 많아 방치하면 새는 곳이 됩니다.

페이지덱의 지난달 표로 보면 이렇습니다. 매출 1억 2,000만 원에 매출원가가 2,400만 원이라 매출총이익은 9,600만 원이고, 운영비는 1억 500만 원입니다. 그중 급여가 7,800만 원이고 나머지가 시설비 900만 원, 마케팅비 1,200만 원, 일반관리비 600만 원입니다.

이 칸의 성질은 하나로 정리됩니다. 고객이 늘어도 바로 늘지 않습니다. 유료 팀이 1,000곳에서 1,200곳으로 늘면 서버 요금과 결제 수수료는 따라 오르지만 급여와 임차료는 그대로입니다. 그래서 매출이 오르는 동안 운영비를 붙잡아 두면 매출 대비 비율이 저절로 내려갑니다. 매출 1억 2,000만 원에 운영비 1억 500만 원이면 88퍼센트인데, 운영비를 그대로 두고 매출이 1억 8,000만 원이 되면 58퍼센트입니다.

자본적 지출과의 경계는 헷갈립니다. 여러 해에 걸쳐 쓸 자산에 들어간 돈은 나간 달에 전부 비용으로 잡히지 않고 쓰는 기간에 나눠 잡힙니다. 노트북 30대를 한 번에 사면 통장은 이번 달에 비지만 표에는 매달 조금씩만 보입니다.

운영비 숫자가 실제로 불려 나오는 자리는 셋입니다.

1. 버티는 기간을 셀 때입니다. 번레이트는 매달 순수하게 줄어드는 현금의 양이고 그 대부분이 운영비입니다. 통장에 15억 원이 있고 매달 9,000만 원이 빠지면 런웨이는 16개월인데, 다섯 명을 더 뽑아 월 지출이 1억 2,000만 원이 되면 12개월로 줄어듭니다.
2. 비율로 비교할 때입니다. 금액만으로는 회사끼리 견줄 수 없으니 매출 대비 몇 퍼센트인지로 봅니다. 같은 1억 원을 쓰는 두 회사라도 매출이 2억 원인 쪽과 8,000만 원인 쪽은 전혀 다른 상태입니다. 갈래별로도 같아서, 매출의 40퍼센트를 마케팅에 쓰는 회사와 10퍼센트를 쓰는 회사는 사업 방식 자체가 다릅니다.
3. 어느 칸에 적을지 정할 때입니다. 고객 지원 담당자 인건비를 운영비로 넣으면 매출총이익률이 높아 보이고 매출원가로 넣으면 낮아집니다. 어디에 적히느냐로 투자자가 보는 숫자가 달라지므로 기준은 한 번 정하면 바꾸지 않습니다.

"이번 분기는 매출을 20퍼센트 올리면서 운영비는 지금 수준으로 갑니다."

새로 사람을 뽑지 않고 지금 인원으로 버티겠다는 뜻입니다.

"그건 운영비가 아니라 원가로 잡아야 하는 항목 아닌가요?"

어디에 적느냐에 따라 매출총이익률이 달라진다는 지적입니다.

"운영비 절반이 급여인데 거기 손을 안 대면 나올 게 없어요."

비용을 줄이자는 논의가 실은 채용 동결이나 감원 이야기라는 말입니다.

페이지덱에서는 월말 결산 회의의 두 번째 안건이 늘 이 칸입니다. 규원이 표를 띄우고 전월과 달라진 항목을 짚으면 담당자가 이유를 답합니다. 현우가 광고비를 400만 원 늘린 달이면 그 돈으로 들어온 가입 수를 함께 가져오고, 태오가 새 서버를 붙인 달이면 그것이 운영비가 아니라 매출원가로 적혔는지 확인합니다.

운영비는 줄이면 줄일수록 좋다고 생각하기 쉽습니다. 이익을 구할 때 빼는 값이니 작을수록 남는 게 많아 보이는 게 당연합니다. 하지만 이 칸의 대부분은 사람과 수요를 만드는 데 들어가는 돈입니다. 광고를 끊고 채용을 멈추면 이번 분기 영업이익은 좋아지지만 다음 분기에 들어올 고객이 줄고, 다시 광고를 켜도 예전 수준으로 돌아오기까지 몇 달이 걸립니다. 봐야 할 것은 총액이 아니라 매출 1억 원을 만드는 데 드는 운영비이고, 그 값이 내려가고 있으면 총액은 늘어도 괜찮습니다.

현금이 나간 달이 곧 운영비로 잡히는 달이라고 여기는 것도 흔합니다. 통장 내역과 표가 같아야 할 것 같지만 둘은 다른 규칙으로 적힙니다. 발생주의 회계는 돈이 움직인 날이 아니라 그 돈이 쓰인 기간에 비용을 적습니다. 연간 구독료 1,200만 원을 1월에 한 번에 결제했다면 1월 운영비는 100만 원이고 나머지는 열한 달에 나눠 붙습니다. 이걸 모르면 1월 표를 보고 비용이 폭증했다고 놀라게 됩니다.